袁绍领兵逼近官渡下寨。审配道：“可于操寨四周设立土山，以弓弩俯射之。令曹操不能立寨。操若弃官渡，则得许都易也。”绍大喜，令诸军筑土山五十余座。曹操见其筑土山，心慌，令夏侯渊兄弟领兵数番冲阵，皆被审配所伏弓弩手射退。不数日，土山筑成。审配调万余弓弩手登山俯射，日夜不停。操军行路皆须顶着遮箭牌，士气大挫。曹操见事不谐，问计于诸谋士。谋士刘晔道：“可做发石车破之。”操令其进图样，连夜赶制发石车数百辆，分布于营墙内，正对着土山。第二日，待绍军发箭时，操令投石车发动。一时间，炮石如雨，绍军死伤甚众，山头不能立足，土山围寨之计立破。审配见计不成，又生一计。令诸军挖地道以通操寨，操大笑，命人于寨四周掘丈余深长堑。绍兵挖至长堑，无法前进，地道之计又破。
于是如此这般，绍军主攻，曹军主守。从八月一直相持至九月，互不能胜。操因近年粮草不丰，渐感不支，欲领兵于许昌。遂问计于戏志才。戏志才道：“不可，官渡扼许昌之咽喉，官渡若失许昌难保也。必须坚守以待其生变。”操信其言，遂尽力守御，亦令人急赴许昌催粮。
不料催粮信使被绍军拿获，报于许攸，许攸大喜。报知袁绍，欲派一军往袭许都，绍正疑惑间，邺城有使来报，许攸纵使子侄索侑贪污，已被缉拿在狱。绍大怒，以攸为操为卧底。欲斩之，众将告免。
许攸见其不能成事，遂连夜奔曹操而去。曹操闻许攸来投，跣足出迎。攸相问于操，知操粮尽，可有破袁绍之策也。操苦思无计。许攸遂尽言道：“袁绍之粮俱屯于乌巢，而守将淳于琼喜酒贪杯，日夜痛饮，不足为惧。可令一军乔装绍军，奇袭乌巢。乌巢若破，绍军无粮，三五日必溃散也。”曹操大喜，遂急起一军，诈称绍将蒋奇，星夜来烧乌巢粮草。淳于琼此时正大醉，卧于帐中。闻帐外人声沸腾且火光熊熊，方知不好。正欲出帐，被曹军捅入，挠钩手将其拖翻在地，捆往见操。操令将其割去耳鼻，放回见绍。后被绍怒斩之。
却说袁绍在大帐中，见乌巢处火光冲天，若乌巢有失。急出帐召众将商议。审配道：“乌巢重地，不容有失，可急令鞠义统兵往救。”
郭图道：“不可，恐事已不及。曹军劫粮，曹操必然亲往，大寨必空虚。可令韩猛等将领兵袭其后，必能大胜。操闻大营有失，必急回军来救。此乃‘围魏救赵‘之计也。”袁绍拿不定主意，遂令蒋奇领兵一万往救乌巢，鞠义、韩猛领兵去劫曹操大营。审配见绍不用其谋，亦是不乐。
蒋奇领兵于路被曹操得胜大军诈称乌巢败兵偷袭，大败战死。鞠义、韩猛将亦被戏志才领曹仁、曹洪等数路伏兵杀退。至第二日，绍军闻乌巢粮草俱已被焚，兵无斗志，将无战心。被曹操趁夜袭寨，大破之。绍军无斗志，皆溃。袁绍不入着衣，单衣幅巾上马，逃过黄河，奔往黎阳，随者只有八百骑。黎阳守将袁绍大将蒋义渠得报，引大军将袁绍接入黎阳，绍方惊魂初定。蒋义渠见大军已溃，便令竖聚兵大旗。众溃兵闻绍仍在，又复蚁聚，大将鞠义也复奔回。唯有韩猛不及逃亡，死于乱军之中。
袁绍归冀州后，心烦意乱不能理事，身体渐有不适。又闻其长子袁谭领兵五万自青州来，次子袁熙领兵五万自幽州来，外甥高干领兵五万自南皮而来。绍大喜并其幼子袁尚共三子一甥领兵二十余万复来战曹操。
两军相遇于仓亭，曹军大将史涣出马，被绍幼子袁尚所斩，败了一阵。谋士董昭献十面埋伏之计，令许褚领兵往劫绍营，其余各将分分十队各自埋伏。许褚领命诈作劫营之势，袁绍寨中大兵急起，来战许诸。许褚佯作大溃，引绍兵至黄河边，许褚大呼曰：“后无退路，诸军若不死战，皆死无葬身之地也。”诸军为得命，各自死战。袁绍不能胜，竟被杀退。时十路伏兵俱起，直杀得袁绍大军尸横遍野，降者无数。袁绍父子夺路而走，待出重围。绍忽吐血坠马，左右急救起。绍大哭：“吾纵横天下十余载，不想今日狼狈若此。今诸子皆回本州，收拾兵马再与曹操决一雌雄。”时绍麾下大将鞠义亦被操军围住，屡番冲突不能出。鞠义见袁绍不如操多矣，遂降曹操。曹操大喜，令其为充州刺史，陈留侯，鞠义感恩铭谢。
操本欲乘胜进兵，然则粮草短缺，后勤不足。故欲提兵回许都，以待来年再图冀州，忽报许都守将李典报汝南刘备领数万兵马闻曹操正于袁绍战于河北，欲来袭许都。曹操大怒，遂领大军往征刘备。
行至穰山界，两军相遇，刘备令关羽屯于左寨，张飞屯于右寨，自领大军屯于中军。次日两军鼓躁而出。曹操责问刘备道：“吾在许都待君甚厚，君何故屡次相叛矣。”刘备取衣带诏诵于两军阵前，大喝道；“汝托名汉贼实为国贼。今吾奉天子衣带诏征吾。众军听真，若有人听曹操者，吾必奏天子封为万户侯。”曹操大怒，令夏侯惇出阵斩刘备。关公接着，两人大战一百余合不分胜负。刘备见不能胜，命大军冲阵，操军近来久战，且远来疲惫，大能抵挡，大溃而走。
刘备与诸将归营，设宴相庆曰：“明日吾等须备加努力，定要杀败曹操，斩除奸贼。”众人称是。第二日刘备复出阵挑战。然曹操高挂免战牌，一连十余数日，并不出战。刘备大疑，心中反复不定，不知为何。谋士简雍忽道：“不好，曹操善断人粮道，必已差人往汝南去劫吾后路，谋我粮道也。主公可急退兵救之。”孙乾道：“不可，若我军急退，必被曹军趁势掩杀，必败无疑。”刘备焦急，心系汝南，却又不敢退。苦思半晌，却憋出一计，喜道：“可与各营寨内立一百支架，再选军中绵羊一百只，吊于支架之上，下放一鼓。绵羊被吊必非常难受，必前蹄乱踢大鼓。如此日夜敲击，再于夜间虚设***，布草人，然后连夜引军退回汝南。如此曹操必不能识破吾计，我等可安能退守汝南也。”众人大喜称善，一边速速布置，一边派出大批探马，搜索营寨左右，发现曹操侦骑，或杀或逐，以保机密。当夜刘备营中战鼓忽起，曹营以为劫营，急忙闻风而动，却不见一兵一卒来袭，心中疑惑，只好睡下。刚睡下不久，战鼓又起，曹兵又起，仍无一人，曹兵大怒，以为刘备以为扰敌之计，遂不理睬，只顾睡下。不久，刘备营中战鼓干脆扑天价地响个不绝，曹营兵将知其不会出，不管不问，只顾大睡，这一夜疲惫交加，睡得可真叫爽啊。刘备见计成功，即引军悄悄撤出大寨，急退回汝南。第二日近午曹营探骑方才发现刘、关、张大营已空。急报知曹操，曹操大怒道：“刘备竖子，安敢以诡计算我。”料其必已回汝南，遂尽起大军追袭。刘备一路逃奔，伤亡不少，三万人，只剩万余奔至汝南。方至汝南城下，见已有数万曹军在操大将夏侯惇、夏侯渊带领下攻城。刘、关、张奋勇，杀散曹军，逃入汝南。曹操即率军围住汝南，日夜攻打。
汝南本豫州大城，且有三数万兵马，一时难下。激战月余，操亦无可奈何。然则豫州久历黄巾之乱，十室九空，民生凋零，粮草溃乏，汝南城中缺粮，渐渐不支。玄德知其不可守，遂聚众人商议道：“诸公皆有王佐之才，然则不幸跟随于备。备之命窘，连累诸君。今诸公不若弃备，各奔明主。备决不敢相扰。”关羽、张飞执玄德之手而大哭：“吾等桃园结义，誓同生死，怎能中道分崩。兄长虽半生飘零，无所凭借。然生高祖亦累败于项羽，而垓下一战终成大功。兄长不必忧虑，待吾等护兄长杀出重围，再作定夺。”孙乾亦道：“不错，主公勿要气馁。今荆州刘景升处兵精粮足，其与主公乃同宗也，可往投之。”刘备道：“甚善。”即日，即令三军饱食，趁夜大开南门，猛攻曹操南寨。为求活命，三军用命，一时间无不破者。张飞纵马在前，关羽、关平、周仓保护刘备及众文臣，且战且走，退往荆州。曹操闻刘备远夺，遂尽起大军追袭。刘备死战得脱，逃往荆州。
却说刘备等逃至荆州境界，点视从人。且喜众文武都在，然所从兵士只有五千余人，刘备不禁伤感，且忧刘景升不知能否相容。孙乾自告奋勇去说刘表。
刘表知玄德来投，欣喜非常，便欲接纳。刘表部将蔡瑁道：“刘备前事吕布、后事曹操、袁绍，皆不克终，可见其为人。今若容其，恐曹操加兵于荆州。如是，大祸将至，后悔晚矣。”孙权道：“玄德公闻刘荆州乃天下名士，礼贤下士，故来相投。前者相从曹、袁，皆不得已耳。公若不容，岂不令天下忠义之士寒心。”刘表称是，叱退蔡瑁，亲出郭三十里迎接。刘表待刘备甚厚，备亦执礼甚躬。刘表与备相谈融洽，甚喜。拨荆州宅院于玄德安身，兵马驻于城外，粮草供应不缺。
曹操闻刘备投刘表，本欲相攻。但恐我与袁绍袭其后，故乃止，班师回许都。